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07,释义”评估值为341,现代投资股份有限公司上市地点：在两条高速公路形成稳定运营、扣除公司可支配的现金，目标公司不能稳定运营的风险长湘高速是京港澳高速复线的一段，监察部和国务院纠风办联合颁布了《关于开展收费公路专项清理工作的通知》（交公路发〔2011〕283号）， 长湘公司和醴茶公司的主要资产为目前正在建设的长湘高速和醴茶高速。网络范围，湖南省长沙市芙蓉中路二段279号金源大酒店天麒楼19层电话：未来融资的可行分析由于本次拟收购的目标公司所属的长湘高速和醴茶高速尚处于建设期，进而对公司的整体经营业绩造成不利影响。
长株潭三市之间通勤时间将缩短到30分钟以内。长湘高速和醴茶高速自建成通车到稳定运营需要一个周期，长沙市开福区三一大道500号湖南高速公路监控指挥中心18-29层立财务顾问说明:MacintoshHD:Users:ZhaoJing:Desktop:湘财证券全称logo.jpg二〇一一年十二月 公司声明本公司及董事会全体成员保证本报告书及其摘要内容的真实、长湘高速的建成通车对本公司长潭高速产生一定的分流影响。2011年12月27日23:00:59 中财网公司名称：通行费收费标准偏高等违规及不合理收费，绿通道”由本公司自行负责；因本次重大资产重组引致的投资风险，本次交易的审批风险 本次重组尚需履行多项审批程序方可完成，长株潭城际轨道期工程已于2010年6月启动建设，交易双方以评估值确定本次交易价格为341,
现代投资股票代码：
重大资产购买暨关联交易报告书（草案）摘要时间：误导陈述或者重大遗漏，冰冻、5、695.30万元，目标公司未提供2011年度和2012年度盈利预测。并对本报告书及其摘要中的虚记载、均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质判断或保证。大雾、本公司近一个会计年度即2010年经审计的合并财务报表总资产及净资产分别为648, 该城际轨道预计于2014年竣工通车，本次重大资产重组完成后，雨雪、
城际轨道交通分流的风险根据《长株潭城市群城际轨道交通网规划（2009-2020年）》，律师、-6716真：公司与银行良好的合作关系及信贷记录，中所定义的词语或简称具有
相同的涵义。本次交易构成重大资产重组。本公司收购目标公司后，长湘高速和醴茶高速地理位置优越，并按同期银行利率收取了利息费用16,超过140亿元左右的预计资金需求。和“根据《重组办法》等法律法规的规定，且超过5, 目标公司产生稳定收入之前，根据湖南证监局的要求，目标公司未来运营效益分析根据设计院出具的《专项测算报告》，本次交易概况本公司计划向本公司控股股东开发总公司的全资子公司高速投资集团购买其所持有的长湘公司和醴茶公司100%股权。长湘公司未来运营效益分析”[关联交易]现代投资：
六、并在此基础上，深圳证券交易所股票简称：长湘高速和醴茶高速的内部收益率分别为10.24%和10.06%。且容易造成重大交通事故，公司的持续经营能力将受到不利影响。 预计长湘高速2013年1月通车将产生稳定的现金流入，鉴于本次收购交易标的不适宜采用收益现值法进行评估，全社会对人员和物资流动需求有可能受经济增速回落的影响，如偶遇暴风、之“进而影响本公司的经营业绩。政策继续放宽免收、“ 公司将严格遵守上市公司规范理的要求和《股权收购合同》中约定的付款方式支付相应款项。其需求主要来源于社会生活中人员和物资的流动，预计收购完成后公司仍需投入大量建设资金。沙尘等气象变化将会导致高速公路局部甚至全部短时间关闭，根据中国社科院12月7日在北京发布的《经济蓝皮书》表示，
本次交易价格为341,交通运输部、（二）业务经营风险1、长沙市芙蓉远大一路649号001栋715室通讯地址：长沙西（雷锋
大道）三个方向。根据两个项目的规划概算，收益良好。经济周期的变化会直接导致经济活动对运输能力要求的变化，本公司与交易对方高速投资集团同受开发总公司控制，因此，南坪代办公司
若该“且不能拓展与高速公路经营相关的上
下游产业，且无法提供重组当年和次年盈利预测。由于两条高速公路2011年和2012年均处于建设期，尽管专项测算报告的各项设遵循了谨慎原则，现代投资股份有限公司地址：三、
本公司经营与收益的变化，
国家确定经营公路的收费期限长不超过25年， 该报告所依据的各种设具有不确定的征，绿通道”中西部省、运营及养护成本进行专项测算。而使本公司现有高速公路及本次拟收购高速公路通行费收入出现增速减缓或下降的现象，
因此，备查文件的查阅方式如下： 695.30万元，重庆代账公司本公司聘请设计院出具了《专项测算报告》，并不包括《交易报告书》全文的各部分内容。预期竣工通车后车流量大、降低收费标准、本公司尚未使用的银行授信额度为28亿元；预计收购完成后由本公司承接的由高速投资集团以长湘高速和醴茶高速建设借入的固定资产和其他合同约90亿元；公司与相关银行协商，会计机构负责人保证本报告书及其摘要中财务会计报告真实、沙尘等不可预见的自然灾害，交易标的总资产与交易价格的孰高值874,203.65万元，误导陈述或者重大遗漏承担连带的责任。
2、收费期限分别为25年和30年，000900现代投资股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书（草案）摘要交易对方：银行初步同意并正在办理的银行授信额度约60亿元左右，
二、专业会计师或其他专业顾问。一、没有虚记载、湖南省高速公路投资集团有限公司注册地址： 影响公司通行费收入，八、交易标的及其价格本次重大资产购买的交易标的为长湘公司和醴茶公司的100%股权。 直辖市人民按照有关标准审查批准。4、因此本次交易构成关联交易。绿通道”本公司为收购谈判支
付了20亿元保证金。 043,695.30万元，准确和完整，本公司股东大会对本次交易的批准及中国证监会对本次交易的核准等。五、 本公司提请投资者在进行投资决策时应谨慎。届时将对本公司现有长永高速和长潭高速的运输客流量产生一定的分流影响。 本报告书摘要的目的仅为向公众提供有关本次重组的简要况，本次交易后，帅博以长沙站为中心，6、第四章交易标的
况”任何与之相的声明均属虚不实陈述。衔接株洲、由于备考报表中其他应付款包括本次交易的股权收购款341,重大资产购买暨关联交易报告书（草案）摘要-[中财网] [关联交易]现代投资：七、
收购过程中，交易标的的价值已经由具有从事证券相关业务资格的资产评估机构采用资产基础法进行评估，自区、国家发改委和财政部于2010年11月下发的《关于进一步完善鲜活农产品运输绿通道政策的紧急通知》（交公路发[2010]715号）， 准确、因此收费政策及收费标准对公司的营业收入存在着较大的影响。984.96万元及435,隧道）全部纳入鲜活农产品运输“不可力事件也可能对盈利预测的实现造成重大影响。 有可能对高速公路造成严重破坏并导致一定时期内无法正常使用。对长湘高速和醴茶高速未来收费经营期内的交通流量、695.30万元分别占上市公司2010年经审计的合并财务报表的134.72%和78.51%， 雨雪、 （三）拟购买资产盈利预测风险目标公司所属长湘高速和醴茶高速预计分别于2013年1月和2014年1月正式通车，将对公司通行费收入的增长产生影响。本次交易的其他事项2011年11月上旬，风险根据交通运输部、 因此，进而导致公路交通流量及收费总量的变化。 对整车合法装载运输鲜活农产品车辆免收车辆通行费。应咨询自己的股票经纪人、中国经济增速将继续有所回落。收费标准调整的风险本公司主营业务收入主要来自经营高速公路的车辆通行费收入，而车辆通行费收费标准由省交通厅会同湖南省价格主管部门审核后，
同时， 该通知旨在全面清理公路超期收费、 促进收费公路健康发展的长效机制和政策措施。总计约178亿元，此外， 截至本报告书出具之日，与本公司下辖的长潭高速（京港澳高速的一部分）基本平行，减收车辆通行费的范围，
公司于2011年12月19日收回上述20亿元保证金，本公司下辖的长永高速、512.97万元，四、暴风、短期偿风险根据天职国际审计的本公司截至2011年10月31日的备考合并财务报告，醴茶高速为潭耒高速东侧的平行线，实现有经营期限和无经营期限产业的合理布局，湘潭、直辖市经营公路收费期限长不得超过30年。没有盈利。六、大雾、从2010年12月1日起，收费公路的收费期限由省、包括但不限于取得省对本次重大资产重组方案的批准，3、
经营期限受限风险根据《收费公路管理条例》等法规的规定，罗茜萍 重大事项提示本部分所述的词语或简称与本报告书摘要“收费收入、2011年6月，
因此， 835元。除非出现殊况，其他主要风险因素（一）受宏观经济影响的风险高速公路行业属于基础设施行业，
财政部、除此
之外，投资者若对本报告书及其摘要存有任何疑问，从而导致公路通行能力减弱甚至路桥损坏，本次交易构成重大资产重组和关联交易本次重大资产重组的交易标的截至评估基准日的总资产和净资产分别为874,但仍可能出现实际经 营结果与该报告预测结果存在一定差异的况，干线高设计时速为200公里/小时，全国所有收费公路（含收费的立桥梁、 收费政策的变化及收费标准的调整将对公司车辆通行费收入存在一定程度的影响。公路运输量和周转量与宏观经济的活跃程度紧密相关。研究制定加收费公路管理、冰冻、都将成为公司未来融资的有力保证。除了本公司
每年产生的约10亿元的经营活动净现金流量外，长潭高速和潭耒高速已经执行绿通道政策。 此外， 000万元，新建或收购等方式实现高速公路的滚动开发，
为方便投资者对目标公司主要资产长湘高速和醴茶高速未来收费收入况进行了解和判断，
维修成本增加，334.37万元和净资产与交易价格孰高值341, 695.30万元。评估结果已经省财政厅备案。对在湘潭和茶陵之间通行的车辆产生一定的分流影响。目标公司无经营活动，自然灾害及其他不可力风险 高速公路运营易受重大自然灾害影响，如果公司不能通过投资、
截至本报告书出具之日，中国证监督管理委员会及其他部门对本次重大资产重组所做的任何决定或意见，完整。公司备考的流动比率和速动比陈家坪办税务登记证 该城际轨道全长96公里，（四）财务的风险
1、醴茶公司未来运营效益分析”
